Câu chuyện bắt đầu khi hai người nước Sở Phạm Lãi và Văn Trọng quyết định gia nhập nước Việt để giúp cho Câu Tiễn. Đó có thể gọi là một thời kỳ loạn thế, chư hầu tranh bá, kẻ mạnh nuốt kẻ yếu, ở phương Nam, nước Ngô đem quân đi chinh phạt khắp nơi và nước Việt nhỏ bé nằm phía sau nước Ngô không tránh khỏi là mục tiêu của nước này. Giữa lúc nước Việt đang bị đại quân của nước Ngô bao vây, tình thế vô cùng nguy cấp, Phạm Lãi khuyên Câu Tiễn tạm thời xin hòa, chờ ngày khôi phục cơ đồ. Câu Tiễn bị bắt sang nước Ngô làm nô lệ có Phạm Lãi cùng đi. Suốt thời kỳ gian khó đó, Phạm Lãi vẫn một lòng trung thành với Câu Tiễn. Sau 3 năm, trải qua rất nhiều gian khó, nguy hiểm và bằng một ý chí phi thường, cuối cùng hai người đã thoát nạn chạy về nước Việt...

Câu Tiễn đứng trước một nước Việt thời hậu chiến vô cùng suy sụp không khỏi cảm thấy nản lòng, nhưng đã đứng vững nhờ sự phò tá hết lòng của hai vị trung thần Phạm Lãi và Văn Trọng. Phạm Lãi đã hiến kế “nằm gai nếm mật” để tăng cường ý chí phục quốc cho Câu Tiễn. Ông cùng hai trọng thần đã ban bố nhiều pháp lệnh có lợi cho dân, trị nước yêu dân, trọng dụng nhân tài, đem châu báu đổi lấy lương thực, đối với cường địch thì dùng mọi kế sách có thể kể cả việc đem tặng người mỹ nữ Tây Thi, tri kỷ của Phạm Lãi, cho Ngô vương...

Mười năm sau, nước Việt đang ngày càng cường thịnh thì nước Ngô lại dần suy yếu. Trong lúc Ngô vương Phù sai dẫn quân đi chinh phạt nước Tề thì Câu Tiễn đem quân đến chiếm được Đô Thành của Ngô quốc. Nghe tin dữ Ngô vương mang quân trở về thì bị quân của Câu Tiễn tiêu diệt hết. Đối diện với Câu Tiễn và Phạm Lãi, hai nhân vật đã từng được mình tha tội chết, đối diện với nàng mỹ nữ Tây Thi, Ngô vương đã rút gươm tự sát...

Khi Câu Tiễn chính thức bước lên ngôi vương cũng là lúc Phạm Lãi quyết định từ quan, mai danh ẩn tích...

Phim do đạo diễn hầu Vịnh thực hiện, với sự có mặt của các diễn viên Trần Đạo Minh, Hồ Quân, Tả Tiểu Thanh, Giả Nhất Bình, An Dĩ Hiên.